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股票投资原则和误区(02)

站长
2019-06-11  阅读 167

四大原则

分散投资原则

分散投资的目的在于分散风险。坚持分散投资的原则,其实是对股票风险的难以预测和把握的一种无奈的选择。如果股民能把握和预测所购股票的风险,理所应当地应该将全部的资金都压在一只股票上,在最低价位买入,在高价位卖出,这样收益也就会达到最大。

  1. 不要将资金过于集中地投入到一种或少数几种股票,要建立合理的股票组合,避免一招不慎,全军覆没。
  2. 不要将资金在一个时间点上集中投入,因为股票的价格具有波动性,应将其分期分批地投入股市,使资金的投入在时间上有一定的跨度,在价格选择上留有一些余地,从而避免在最高价位上一次投入。

自主投资原则

在股票投资中,大部分股民特别是散户都是赔钱的,因而股市上有“一赚,二平,七赔”一说。 如果盲目跟风炒作,一味的模仿他人,自己最终也难以逃脱亏损的命运。所以股民在股票投资时, 应该保持三分冷静,七分慎重,勤于独立思考,坚持自己的投资原则,该选择什么股票, 在什么点位买进抛出都要有所计划。且投资股票都是自己对自己的资金负责,他人没有为你的盈亏承担任何责任的义务。

投资性买入,投机性抛出原则

所谓投资性买入就是当股市具有投资价值以后才买进股票。此时买进股票并不一定就是股价的最低点,还多少有些风险,但此时即使被套牢,做等分取股息红利也能和储蓄或其他的债券投资收益相当,股民没有什么后顾之忧,也就不会有太多的心里压力。所谓投机性抛出是待股价涨到偏离它的投资价值、市场的投机气氛较浓的时候再考虑卖出,此时股价一般较高,回调的可能性较大。

平均利润获利原则

平均利润率获利原则是指在股票投资中的获利预期以社会平均利润率为基准,并依此制订相应的投资计划,来指导具体的投票操作。具体地讲,我国现在一年期的定期存款利率和债券的利率都约在10%左右,可以认为我国的各种投资的年平均利润率就为10%。那么在股市投资上,股民就可以10%的收益率为收益目标,不贪大、不求多,只要每次交易的收益达到或接近10%就抛出了结,从而保持心理稳定,实现理性操作。 通过固定收益目标,股民可克服急躁的情绪和心理,避免盲目的追涨杀跌,控制投资风险。而一旦10%的收益目标达到后,没有较好的机会就暂不入市,即使将资金再存入银行,其一年的盈利也能高于其银行储蓄利息。

四大误区

股民赚多赔少

股市上有两种钱可以赚

  • 1.上市公司的分红派息
  • 2.股民的钱

上市公司的分红派息,它实际上是股民这个整体的输入来源,在一年中它是个定数。不论股民有多少,股价有多高,炒作的如何疯狂,上市公司的经营业绩都不因此而收到影响。如沪深股市现在流通股数量有300亿股,预计1996年上市公司的每股平均税后利润在0.33元左右,那么上市公司这一年能给股民分红派息的极限就只有100亿RMB。现在沪深故事共有股民1700万人,投入的资金近2000亿,如果平均分配,每个股民也就能分到588元,每元资金的盈利水平也就约3分钱,这还没有计入炒股所需的各种费用和消耗。

股民的钱一是股票的差价也就是股民自己赚自己的钱,一方赚的就是另一方赔的,其和为零。从这个意义上来说,股市上赚和赔各占一半。二是手续费和税,这是政府、交易所和券商组织及管理股票交易所要提取的费用,它是和股票交易额挂钩的,约为股票交易额的1.5%左右。如1996年沪深股市A股交易,估计交易额要达到1.5万亿,则股民这一年要上交255亿的交易税、费,它远远大于可能收入的股票红利100亿元。作为一个整体,股民在沪深股市交易一年、总体要赔125亿元。均摊到每个股民身上,就是735元,比可能的收入588元要多147元。从以上两个方面分析,股民中可能是赔多赚少,而不会是赚多赔少。

长期投资收益大

许多人在股市投资中不讲究时机的选择,因为他们信奉一个教条,这就是长期投资收益大,一些在股市中深度套牢的股民也常常借此而安慰自己。

从长期来看,各个股市都将是牛市,这是毫无疑问的。但股市的牛劲有多大,股民应心中有数。从长期来看,世界上还没有那一个股市的年均涨幅超过了20%的。如香港股市,近30年年均增幅为16%;日本东京股市,第二次世界大战后的50年里平均每年也就涨10%;美国纽约股市,其近70年来年均涨幅仅为6%。从国外股市的运行来看,如果股市连续几年的年均涨幅超过20%,其回档调整将势在必然。如纽约股市在20年代末期涨幅惊人,但其在1929年崩溃后,道·琼斯指数在50年代才回升到1929年的水平。东京股市,80年代末期平均每年涨30%,从1986年的近14000多点涨到 1989年的近40000点,随后出现回调整理,10年后的今天,日经指数还在20000点左右徘徊。香港股市,在外资的刺激下于1994年初接近12000点,一年间的涨幅约为一倍,随后便进入了调整阶段,两年后的今天才再创新高。我国沪深股市1993年上半年曾分别创下1558点和358点的高位,但此后的四年间,沪市的最高点位只有1000余点,而深市只在今年的狂炒中才刷新了记录。如果股民在股票投资时不注意时机的选择,不慎在高价区域套牢,少则三、五年,多达几十年,都极难觅见解套的机会。 而即使能解套,股民也丧失了许多投资机会。如在香港股市1994年初的12000点套牢,直到1996年的下半年才刚刚解套,虽然投入的资金没有损失,但若将资金存入银行,最少能获得20%的收益,且还不需承受套牢所带来的心理压力。所以股市投资中,股民还是应讲究机会的选择,应注意在股市的低价区选择绩优股投资,这样才能获得比较高和稳定的投资效益。

股票是高收益投资

股票的溢价发行,在二级市场买进的股票,其价格可能更高。 股价是受多种因素决定的,可涨可跌,因此股票也有亏损的风险。

不接最后一棒

谨慎投资,市盈率过高时,就可以放弃了。(2018/11/15的理解)

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